Аудит контрагента (Due Diligence)
С развитием рынка бизнес становится делом интересным, но рискованным. Привлекательная на первый взгляд сделка может на деле привести к отрицательному финансовому результату. Безвозвратно потерять инвестиции можно еще на стадии сделки, поскольку в отношении объекта инвестиций могут существовать скрытые юридические, налоговые, финансовые и технические недостатки, устранение которых потребует дополнительных вложений, тем самым снизив доходность проекта, либо сделав его заведомо убыточным. Надежным способом минимизации таких рисков является проведение аудита контрагента (Due Diligence).
Когда и зачем проводить Due Diligence
Due Diligence рекомендуется проводить перед такими сделками как:
- купля-продажа бизнеса, объекта недвижимости, водных и воздушных судов, сложного дорогостоящего оборудования
- предоставление коммерческих займов
- подписание контракта на поставку товаров или услуг, являющегося по определению крупной сделкой
- слияние (присоединение) бизнесов
- создание совместного предприятия с другой компанией
Целью Due Diligence является исключение или минимизация предпринимательских рисков, таких как:
- приобретение объекта по завышенной стоимости
- утрата имущества, убытки
- судебные тяжбы с кредиторами и третьими лицами
- привлечение к налоговой, административной, уголовной ответственности
- признание сделки недействительной
- возникновение корпоративных конфликтов
- политические риски
- недобросовестные действия конкурентов
Наши компетенции в Due Diligence
Технический DD. Проводится в отношении объектов недвижимости, водных и воздушных судов, сложного дорогостоящего оборудования на предмет истории эксплуатации, соответствия заявленным эксплуатационным характеристикам, техническому состоянию, наличия остаточного ресурса, наличия скрытых дефектов, стоимости предстоящих капитальных вложений.
Юридический DD. Проводится в отношении правоустанавливающих, правоподтверждающих и иных документов, относящихся к объекту инвестирования на предмет их полноты, достаточности, достоверности и подлинности. В отношении бизнеса проводится экспертиза создания компании, структура владения бизнесом (конечные бенефициары), наличие и характер судебных споров с третьими лицами, наличие угрозы корпоративного конфликта.
Финансовый DD. Проводится в отношении финансовых показателей объекта инвестирования на предмет его фактической способности приносить доход и объем связных с этим расходов, соответствия заявленных финансовых показателей фактическим и возможным в будущем. Определяется возможность возврата инвестиций в объект, уровень их доходности и сроки возврата. В отношении бизнеса изучается его финансовая бухгалтерская отчетность, подтверждение ее достоверности независимым аудитором, определяются состав и структура баланса и основные показатели финансового состояния (“EBITDA”, “ROE”, “WACC”, “EVA”, “DEBT / EBITDA” и т.д.) за период и в динамике.
Налоговый DD. Проводится в отношении предстоящих сделок с объектом инвестирования на предмет налоговых последствий и определения способов их минимизации. В отношении бизнеса определяется налоговый статус организации (налогоплательщик, налоговый агент, налоговые льготы), виды и объемы налоговой нагрузки, задолженность по уплате налогов, штрафов и пеней.
Комплексный DD. Объект инвестирования (в основном крупный бизнес) анализируется и проверяется по всем пунктам вышеперечисленных видов Due Diligence.
Отчет по результату Due Diligence
По результату проведения Due Diligence Заказчик получает отчет на бумажном и электронном носителях. Один экземпляр отчета находится на хранении в нашем архиве. Структура отчета Due Diligence соответствует техническому заданию Заказчика. Отчет включает в себя:
- краткие выводы об общем состоянии дел исследуемого объекта с перечислением существующих проблем, а также явных, скрытых и потенциальных рисков в отношении исследуемого объекта, оценка возможных последствий после сделки
- техническое задание на проведение Due Diligence
- аналитические заключения по каждому из основных разделов, содержащихся в утвержденном техническом задании
- в дополнении к отчету оформляются приложения (в приложения включаются документы, которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений, представленных в отчете)
Стоимость услуг
Стоимость услуг на Due Diligence специфична для каждого вида и характера объекта исследования. Например, стоимость услуг DD типовых воздушных судов (Boeing – 737, Airbus – 320) составляет от 150 тыс. руб., а стоимость услуг DD в отношении крупных корпораций (широкая филиальная сеть, большое количество дочерних компаний, консолидированный объем выручки более 5 млрд. $) может достигать до 10 млн. руб.
Стоимость чел. час. нашего специалиста составляет 6 500 руб. В зависимости от типа и характера объекта исследования, а также от сложности поставленной задачи для расчета окончательной стоимости услуг применяются понижающие и повышающие коэффициенты. Окончательная стоимость услуг определяется и согласовывается совместно после Вашего обращения к нам.
Необходимые документы
Перечень документов для проведения DD различается в зависимости от специфики и характера объекта исследования. Тем не менее, минимальными документами, которые необходимы для проведения любого вида DD являются:
a) в не зависимости от объекта исследования
- договор на проведение DD, техническое задание и соглашение о неразглашении (NDA)
- краткие сведения о заказчике (для юридического лица – полное и сокращенное наименование, ОГРН и дата его присвоения, адрес места нахождения; для физического лица – ФИО и паспортные данные)
b) в зависимости от объекта исследования
- финансовая (бухгалтерская) отчетность, аудиторские отчеты (заключения) и иные корпоративные документы (если объектом исследования является бизнес, доли в бизнесе, ценные бумаги)
- техническая документация и результаты обследования (если объектом исследования является недвижимое имущество, транспорт и оборудование)
Наши преимущества
- команда квалифицированных специалистов с многолетним опытом работы всех уровней сложности
- работы выполняются в соответствии с лучшими мировыми практиками
- гарантия своевременного и надежного результата
- гарантия конфиденциальности предоставляемых Вами сведений
- безупречная репутация на рынке
- мы принимаем во внимание особые обстоятельства и готовы проявлять лояльность