Аудит контрагента (Due Diligence)

С развитием рынка бизнес становится делом интересным, но рискованным. Привлекательная на первый взгляд сделка может на деле привести к отрицательному финансовому результату. Безвозвратно потерять инвестиции можно еще на стадии сделки, поскольку в отношении объекта инвестиций могут существовать скрытые юридические, налоговые, финансовые и технические недостатки, устранение которых потребует дополнительных вложений, тем самым снизив доходность проекта, либо сделав его заведомо убыточным. Надежным способом минимизации таких рисков является проведение аудита контрагента (Due Diligence).

Когда и зачем проводить Due Diligence

Due Diligence рекомендуется проводить перед такими сделками как:

• купля-продажа бизнеса, объекта недвижимости, водных и воздушных судов, сложного дорогостоящего оборудования
• предоставление коммерческих займов
• подписание контракта на поставку товаров или услуг, являющегося по определению крупной сделкой
• слияние (присоединение) бизнесов
• создание совместного предприятия с другой компанией

Целью Due Diligence является исключение или минимизация предпринимательских рисков, таких как:

• приобретение объекта по завышенной стоимости
• утрата имущества, убытки
• судебные тяжбы с кредиторами и третьими лицами
• привлечение к налоговой, административной, уголовной ответственности
• признание сделки недействительной
• возникновение корпоративных конфликтов
• политические риски
• недобросовестные действия конкурентов

Наши компетенции в Due Diligence

Технический DD. Проводится в отношении объектов недвижимости, водных и воздушных судов, сложного дорогостоящего оборудования на предмет истории эксплуатации, соответствия заявленным эксплуатационным характеристикам, техническому состоянию, наличия остаточного ресурса, наличия скрытых дефектов, стоимости предстоящих капитальных вложений.

Юридический DD. Проводится в отношении правоустанавливающих, правоподтверждающих и иных документов, относящихся к объекту инвестирования на предмет их полноты, достаточности, достоверности и подлинности. В отношении бизнеса проводится экспертиза создания компании, структура владения бизнесом (конечные бенефициары), наличие и характер судебных споров с третьими лицами, наличие угрозы корпоративного конфликта.

Финансовый DD. Проводится в отношении финансовых показателей объекта инвестирования на предмет его фактической способности приносить доход и объем связных с этим расходов, соответствия заявленных финансовых показателей фактическим и возможным в будущем. Определяется возможность возврата инвестиций в объект, уровень их доходности и сроки возврата. В отношении бизнеса изучается его финансовая бухгалтерская отчетность, подтверждение ее достоверности независимым аудитором, определяются состав и структура баланса и основные показатели финансового состояния (“EBITDA”, “ROE”, “WACC”, “EVA”, “DEBT / EBITDA” и т.д.) за период и в динамике.

Налоговый DD. Проводится в отношении предстоящих сделок с объектом инвестирования на предмет налоговых последствий и определения способов их минимизации. В отношении бизнеса определяется налоговый статус организации (налогоплательщик, налоговый агент, налоговые льготы), виды и объемы налоговой нагрузки, задолженность по уплате налогов, штрафов и пеней.

Комплексный DD. Объект инвестирования (в основном крупный бизнес) анализируется и проверяется по всем пунктам вышеперечисленных видов Due Diligence.

Отчет по результату Due Diligence

По результату проведения Due Diligence Заказчик получает отчет на бумажном и электронном носителях. Один экземпляр отчета находится на хранении в нашем архиве. Структура отчета Due Diligence соответствует техническому заданию Заказчика. Отчет включает в себя:

• краткие выводы об общем состоянии дел исследуемого объекта с перечислением существующих проблем, а также явных, скрытых и потенциальных рисков в отношении исследуемого объекта, оценка возможных последствий после сделки
• техническое задание на проведение Due Diligence
• аналитические заключения по каждому из основных разделов, содержащихся в утвержденном техническом задании
• в дополнении к отчету оформляются приложения (в приложения включаются документы, которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений, представленных в отчете)

Стоимость услуг

Стоимость услуг на Due Diligence специфична для каждого вида и характера объекта исследования. Например, стоимость услуг DD типовых воздушных судов (Boeing – 737, Airbus – 320) составляет от 150 тыс. руб., а стоимость услуг DD в отношении крупных корпораций (широкая филиальная сеть, большое количество дочерних компаний, консолидированный объем выручки более 5 млрд. $) может достигать до 10 млн. руб.

Стоимость чел. час. нашего специалиста составляет 6 500 руб. В зависимости от типа и характера объекта исследования, а также от сложности поставленной задачи для расчета окончательной стоимости услуг применяются понижающие и повышающие коэффициенты. Окончательная стоимость услуг определяется и согласовывается совместно после Вашего обращения к нам.

Необходимые документы

Перечень документов для проведения DD различается в зависимости от специфики и характера объекта исследования. Тем не менее, минимальными документами, которые необходимы для проведения любого вида DD являются:

a) в не зависимости от объекта исследования

• договор на проведение DD, техническое задание и соглашение о неразглашении (NDA)
• краткие сведения о заказчике (для юридического лица – полное и сокращенное наименование, ОГРН и дата его присвоения, адрес места нахождения; для физического лица – ФИО и паспортные данные)

b) в зависимости от объекта исследования

• финансовая (бухгалтерская) отчетность, аудиторские отчеты (заключения) и иные корпоративные документы (если объектом исследования является бизнес, доли в бизнесе, ценные бумаги)
• техническая документация и результаты обследования (если объектом исследования является недвижимое имущество, транспорт и оборудование)

Наши преимущества

• команда квалифицированных специалистов с многолетним опытом работы всех уровней сложности
• работы выполняются в соответствии с лучшими мировыми практиками
• гарантия своевременного и надежного результата
• гарантия конфиденциальности предоставляемых Вами сведений
• безупречная репутация на рынке
• мы принимаем во внимание особые обстоятельства и готовы проявлять лояльность