Бизнес-планирование
Бизнес-успех прежде зависит от уровня доверия тех, кто доверяет Вам свой капитал – это клиенты и поставщики, оплатившие или поставившие авансом товары и услуги, это выдавшие займы банкиры, это акционеры и частные инвесторы. Если Вы обеспечиваете своевременный возврат доверенного капитала с ожидаемой нормой прибыли, то получаете такое доверие и способствуете стабильному развитию своего бизнеса. Вместе с тем эффективное использование собственного и привлеченного капитала не должно быть случайным – любые проекты, особенно капиталоемкие, должны быть обоснованы и для этого необходим объективный и достоверный бизнес-план. Объективность и достоверность бизнес-плана обеспечиваются высокой квалификацией экспертов в области финансового и налогового планирования, а также в области анализа и маркетингового исследования рынков.
Виды и цели планирования
В зависимости от целей и задач, которые стоят перед компаниями, бизнес-планирование можно разделить на финансовое и налоговое планирование.
Финансовое планирование
Призвано экономически обосновать целесообразность или ее отсутствие в предстоящих финансовых вложениях. Финансовое планирование является основой любого бизнес-плана или технико-экономического обоснования и предоставляет ответы на такие вопросы как:
- динамика, основные тренды и объемы рынка, на котором предполагается реализовать проект
- конкурентные преимущества проекта и доля рынка, которая будет освоена после его реализации
- объем первоначальных инвестиций на реализацию проекта и их источники
- уровень рисков, связанных с реализацией проекта
- объем постоянных и переменных доходов (расходов), связанных с проектом
- сроки окупаемости инвестиций
- уровень доходности проекта
- долгосрочность проекта
Положительное решение о реализации проекта принимается, если в совокупности проект обеспечивает:
- возврат инвестиций в сроки, равные в среднем по отрасли
- уровень доходности больше доходности банковских вкладов на уровень соответствующих рисков
- уровень самих рисков приемлем для участников проекта
Критериями для принятия решения могут также являться синергетические результаты проекта, например:
- проект существенно экономит либо сохраняет деньги в компании (например, в производственном бизнесе дополнительно создается транспортная компания для доставки своей готовой продукции)
- проект сдерживает рост конкурентов, обеспечивая стабильное развитие компании
- проект повышает социальную значимость компании и обеспечивает ее государственной поддержкой
Цели финансового планирования:
- повышение эффективности собственных финансовых вложений
- привлечение частных инвестиций
- повышение кредитного рейтинга для доступа к заемному капиталу по выгодным процентным ставкам
- получение грантов и субсидий в рамках госпрограмм по финансовой поддержке предпринимателей
- повышение капитализации публичной компании, акции которой размещены на бирже (рынок позитивно оценивает компании, которые эффективно инвестируют собственный и привлечённый капитал)
Налоговое планирование
Налоговая нагрузка на бизнес в зависимости от юрисдикций может достигать до 50% от объема продаж. Основные применяемые налоги и сборы во многих юрисдикциях это:
- налог с продаж (или НДС) – в среднем 20% от выручки (часть уплаченного налога возмещается обратно)
- налог на прибыль (корпоративный налог) – в среднем 20% от чистой прибыли (при рентабельности бизнеса 10-20%, налоговая нагрузка может достигать до 5% от выручки)
- социальные отчисления и налог на доходы физических лиц – в среднем до 50% от фонда оплаты труда (в зависимости от отрасли ФОТ составляет 10-50% от выручки, а налоговая нагрузка 5-25% от выручки)
- прочие налоги (налог на транспорт, налог на имущество, земельный налог, экологические сборы и иные прямые и косвенные налоги) – в среднем составляют налоговую нагрузку до 5% от выручки
Кроме того, холдинговые компании осуществляя внутрихозяйственные операции (перемещение основных фондов и иных активов между компаниями, передача долей и акций между компаниями, выдача займов, финансирование управляющих компаний), не связанные с основной деятельностью по извлечению прибыли, сталкиваются с несовершенством налогового режима, при котором компаниям начисляются существенные суммы налогов, что делает такие операции не выгодными и приводит к остановке перспективных проектов.
Целью налогового планирования является обеспечение стабильного развития компании путем снижения налоговой нагрузки, рационально применяя налоговые режимы юрисдикций, где присутствует компания, с обоснованием экономической цели, исключающей получение только налоговой выгоды. Ключевой задачей является распределение денежных потоков компании таким образом, чтобы ее прибыль накапливалась в юрисдикциях с наименьшими ставками налога, при этом сами юрисдикции должны признаваться международным правом. Законодательно допустимыми во всем мире инструментами, которые в том числе способствуют решению таких задач, являются (перечень не исчерпывающий):
- обратный лизинг капиталоемких фондов либо заведомое их приобретение в специально созданные компании (SPV)
- вклад активов в уставный капитал или имущество вновь создаваемых компаний с последующей их передачей в использование по договорам аренды
- формирование признанных нематериальных активов группы (патенты, инструкции, результаты научных исследований и разработок, лицензии, программные обеспечения, товарные знаки и т.д.) в отдельных компаниях с последующей их передачей в пользование по лицензионным соглашениям
- оказание консультационной поддержи со стороны управляющей компании остальным компаниям группы
- выбор юрисдикций для экспортных и импортных сделок, на территории которых действует свободный таможенный режим
- налоговый рулинг или заблаговременное согласование с фискальными органами условий предстоящих сделок и хозяйственных операций, при которых налоговая нагрузка на бизнес будет минимальной
- вклад в экономику государства, в котором присутствует бизнес компании, возвращаемых активов (долгосрочные депозиты в госбанки, приобретение недвижимости и т.д.) для получения гражданства или вида на жительство и статуса налогового резидента
Наши компетенции
- разработка бизнес-плана по инвестиционным проектам любой сложности и в любой отрасли
- экспертиза и доработка бизнес-планов, разработанных сторонними экспертами
- экспертиза существующей налоговой политики Заказчика и разработка бизнес-плана по ее оптимизации
- налоговое планирование по отдельным сделкам и хозяйственным операциям и обоснование экономической цели, исключающей получение только налоговой выгоды, для возможности их признания со стороны фискальных органов
Формат бизнес-плана
По результату проведенных работ бизнес-план оформляется и предоставляется Заказчику на бумажном и электронном носителях. Один экземпляр бизнес-плана находится на хранении в нашем архиве. Структура бизнес-плана соответствует требованиям технического задания и состоит из следующих основных разделов.
Бизнес-план инвестиционного проекта
- краткие сведения об инвестиционном проекте (цели, задачи, основные финансовые показатели)
- краткие сведения о компании, которая предполагает реализовать инвестиционный проект
- анализ отрасли и тенденций её развития
- маркетинговые исследования (целевой рынок, конкуренты, стратегия реализации)
- определение и оценка рисков, сопутствующих при реализации инвестиционного проекта
- план инвестиционной деятельности проекта
- план операционной деятельности проекта
- финансовая модель инвестиционного проекта
- оценка эффективности инвестиционного проекта
Бизнес-план по налоговому планированию
- краткие сведения о компании, в отношении которой проводится налоговое планирование
- анализ видов деятельности, которые осуществляет компания
- анализ существующей налоговой политики компании и установление ее недостатков
- анализ налоговых режимов в юрисдикциях, где представлена деятельность компании
- анализ налоговых режимов других юрисдикций, с которыми подписаны межправительственные соглашения об избежании двойного налогообложения
- разработка новой налоговой политики компании
- финансовая модель и расчет эффективности после реализации новой налоговой политики
- рекомендации по внедрению новой налоговой политики
Если налоговое планирование проводится в отношении конкретной сделки или хозяйственной операции, то в бизнес-плане рассматриваются только вопросы, связанные с рассматриваемыми сделками и операциями.
Стоимость услуг
Стоимость услуг по финансовому и налоговому планированию зависит от сложности и характера поставленной перед экспертами задачи. Диапазон стоимости весьма широкий – от 50 тыс. руб. при разработке бизнес-плана по реализации «Startup» с объемом первоначальных инвестиций до 5 млн. руб. и может достигать до 50 млн. руб. при разработке бизнес-плана инвестиционного проекта с объемом инвестиций более 1 млрд. $, либо налоговом планировании крупных сделок на сопоставимые суммы.
Стоимость чел. час. нашего специалиста составляет 6 500 руб. В зависимости от сложности поставленной задачи расчет окончательной стоимости услуг учитывает понижающие или повышающие коэффициенты. Окончательная стоимость услуг определяется и согласовывается совместно после Вашего обращения к нам.
Наши преимущества
- команда квалифицированных специалистов с многолетним опытом работы всех уровней сложности
- работы выполняются в соответствии с лучшими мировыми практиками
- гарантия своевременного и надежного результата
- гарантия конфиденциальности предоставляемых Вами сведений
- безупречная репутация на рынке
- мы принимаем во внимание особые обстоятельства и готовы проявлять лояльность