Бизнес-планирование

Бизнес-успех прежде зависит от уровня доверия тех, кто доверяет Вам свой капитал – это клиенты и поставщики, оплатившие или поставившие авансом товары и услуги, это выдавшие займы банкиры, это акционеры и частные инвесторы. Если Вы обеспечиваете своевременный возврат доверенного капитала с ожидаемой нормой прибыли, то получаете такое доверие и способствуете стабильному развитию своего бизнеса. Вместе с тем эффективное использование собственного и привлеченного капитала не должно быть случайным – любые проекты, особенно капиталоемкие, должны быть обоснованы и для этого необходим объективный и достоверный бизнес-план. Объективность и достоверность бизнес-плана обеспечиваются высокой квалификацией экспертов в области финансового и налогового планирования, а также в области анализа и маркетингового исследования рынков.

Виды и цели планирования

В зависимости от целей и задач, которые стоят перед компаниями, бизнес-планирование можно разделить на финансовое и налоговое планирование.

Финансовое планирование

Призвано экономически обосновать целесообразность или ее отсутствие в предстоящих финансовых вложениях. Финансовое планирование является основой любого бизнес-плана или технико-экономического обоснования и предоставляет ответы на такие вопросы как:

• динамика, основные тренды и объемы рынка, на котором предполагается реализовать проект
• конкурентные преимущества проекта и доля рынка, которая будет освоена после его реализации
• объем первоначальных инвестиций на реализацию проекта и их источники
• уровень рисков, связанных с реализацией проекта
• объем постоянных и переменных доходов (расходов), связанных с проектом
• сроки окупаемости инвестиций
• уровень доходности проекта
• долгосрочность проекта

Положительное решение о реализации проекта принимается, если в совокупности проект обеспечивает:

• возврат инвестиций в сроки, равные в среднем по отрасли
• уровень доходности больше доходности банковских вкладов на уровень соответствующих рисков
• уровень самих рисков приемлем для участников проекта

Критериями для принятия решения могут также являться синергетические результаты проекта, например:

• проект существенно экономит либо сохраняет деньги в компании (например, в производственном бизнесе дополнительно создается транспортная компания для доставки своей готовой продукции)
• проект сдерживает рост конкурентов, обеспечивая стабильное развитие компании
• проект повышает социальную значимость компании и обеспечивает ее государственной поддержкой

Цели финансового планирования:

• повышение эффективности собственных финансовых вложений
• привлечение частных инвестиций
• повышение кредитного рейтинга для доступа к заемному капиталу по выгодным процентным ставкам
• получение грантов и субсидий в рамках госпрограмм по финансовой поддержке предпринимателей
• повышение капитализации публичной компании, акции которой размещены на бирже (рынок позитивно оценивает компании, которые эффективно инвестируют собственный и привлечённый капитал)

Налоговое планирование

Налоговая нагрузка на бизнес в зависимости от юрисдикций может достигать до 50% от объема продаж. Основные применяемые налоги и сборы во многих юрисдикциях это:

• налог с продаж (или НДС) – в среднем 20% от выручки (часть уплаченного налога возмещается обратно)
• налог на прибыль (корпоративный налог) – в среднем 20% от чистой прибыли (при рентабельности бизнеса 10-20%, налоговая нагрузка может достигать до 5% от выручки)
• социальные отчисления и налог на доходы физических лиц – в среднем до 50% от фонда оплаты труда (в зависимости от отрасли ФОТ составляет 10-50% от выручки, а налоговая нагрузка 5-25% от выручки)
• прочие налоги (налог на транспорт, налог на имущество, земельный налог, экологические сборы и иные прямые и косвенные налоги) – в среднем составляют налоговую нагрузку до 5% от выручки

Кроме того, холдинговые компании осуществляя внутрихозяйственные операции (перемещение основных фондов и иных активов между компаниями, передача долей и акций между компаниями, выдача займов, финансирование управляющих компаний), не связанные с основной деятельностью по извлечению прибыли, сталкиваются с несовершенством налогового режима, при котором компаниям начисляются существенные суммы налогов, что делает такие операции не выгодными и приводит к остановке перспективных проектов.

Целью налогового планирования является обеспечение стабильного развития компании путем снижения налоговой нагрузки, рационально применяя налоговые режимы юрисдикций, где присутствует компания, с обоснованием экономической цели, исключающей получение только налоговой выгоды. Ключевой задачей является распределение денежных потоков компании таким образом, чтобы ее прибыль накапливалась в юрисдикциях с наименьшими ставками налога, при этом сами юрисдикции должны признаваться международным правом. Законодательно допустимыми во всем мире инструментами, которые в том числе способствуют решению таких задач, являются (перечень не исчерпывающий):

• обратный лизинг капиталоемких фондов либо заведомое их приобретение в специально созданные компании (SPV)
• вклад активов в уставный капитал или имущество вновь создаваемых компаний с последующей их передачей в использование по договорам аренды
• формирование признанных нематериальных активов группы (патенты, инструкции, результаты научных исследований и разработок, лицензии, программные обеспечения, товарные знаки и т.д.) в отдельных компаниях с последующей их передачей в пользование по лицензионным соглашениям
• оказание консультационной поддержи со стороны управляющей компании остальным компаниям группы
• выбор юрисдикций для экспортных и импортных сделок, на территории которых действует свободный таможенный режим
• налоговый рулинг или заблаговременное согласование с фискальными органами условий предстоящих сделок и хозяйственных операций, при которых налоговая нагрузка на бизнес будет минимальной
• вклад в экономику государства, в котором присутствует бизнес компании, возвращаемых активов (долгосрочные депозиты в госбанки, приобретение недвижимости и т.д.) для получения гражданства или вида на жительство и статуса налогового резидента

Наши компетенции

• разработка бизнес-плана по инвестиционным проектам любой сложности и в любой отрасли
• экспертиза и доработка бизнес-планов, разработанных сторонними экспертами
• экспертиза существующей налоговой политики Заказчика и разработка бизнес-плана по ее оптимизации
• налоговое планирование по отдельным сделкам и хозяйственным операциям и обоснование экономической цели, исключающей получение только налоговой выгоды, для возможности их признания со стороны фискальных органов

Формат бизнес-плана

По результату проведенных работ бизнес-план оформляется и предоставляется Заказчику на бумажном и электронном носителях. Один экземпляр бизнес-плана находится на хранении в нашем архиве. Структура бизнес-плана соответствует требованиям технического задания и состоит из следующих основных разделов.

Бизнес-план инвестиционного проекта

• краткие сведения об инвестиционном проекте (цели, задачи, основные финансовые показатели)
• краткие сведения о компании, которая предполагает реализовать инвестиционный проект
• анализ отрасли и тенденций её развития
• маркетинговые исследования (целевой рынок, конкуренты, стратегия реализации)
• определение и оценка рисков, сопутствующих при реализации инвестиционного проекта
• план инвестиционной деятельности проекта
• план операционной деятельности проекта
• финансовая модель инвестиционного проекта
• оценка эффективности инвестиционного проекта

Бизнес-план по налоговому планированию

• краткие сведения о компании, в отношении которой проводится налоговое планирование
• анализ видов деятельности, которые осуществляет компания
• анализ существующей налоговой политики компании и установление ее недостатков
• анализ налоговых режимов в юрисдикциях, где представлена деятельность компании
• анализ налоговых режимов других юрисдикций, с которыми подписаны межправительственные соглашения об избежании двойного налогообложения
• разработка новой налоговой политики компании
• финансовая модель и расчет эффективности после реализации новой налоговой политики
• рекомендации по внедрению новой налоговой политики

Если налоговое планирование проводится в отношении конкретной сделки или хозяйственной операции, то в бизнес-плане рассматриваются только вопросы, связанные с рассматриваемыми сделками и операциями.

Стоимость услуг

Стоимость услуг по финансовому и налоговому планированию зависит от сложности и характера поставленной перед экспертами задачи. Диапазон стоимости весьма широкий – от 50 тыс. руб. при разработке бизнес-плана по реализации «Startup» с объемом первоначальных инвестиций до 5 млн. руб. и может достигать до 50 млн. руб. при разработке бизнес-плана инвестиционного проекта с объемом инвестиций более 1 млрд. $, либо налоговом планировании крупных сделок на сопоставимые суммы.

Стоимость чел. час. нашего специалиста составляет 6 500 руб. В зависимости от сложности поставленной задачи расчет окончательной стоимости услуг учитывает понижающие или повышающие коэффициенты. Окончательная стоимость услуг определяется и согласовывается совместно после Вашего обращения к нам.

Наши преимущества

• команда квалифицированных специалистов с многолетним опытом работы всех уровней сложности
• работы выполняются в соответствии с лучшими мировыми практиками
• гарантия своевременного и надежного результата
• гарантия конфиденциальности предоставляемых Вами сведений
• безупречная репутация на рынке
• мы принимаем во внимание особые обстоятельства и готовы проявлять лояльность